미국 대형 기술주에 투자하는 고배당 월배당 ETF "JEPQ"

"본 내용은 개인적인 생각으로 투자 권유나 반대를 목적으로 작성된 글이 아닙니다"

 

안녕하세요. 코코 아부지입니다. 

오늘은 나스닥 100 지수와 함께 커버드콜 전략을 통해 높은 배당을 받을 수 있는 JEPQ ETF에 대해 설명해드리겠습니다. 

 

먼저 나스닥 100 지수는 나스닥 상장 기업중 우량주 100개만 뽑아서 만든 지수를 말합니다. 

흔히 얘기하는 빅 테크 기업인 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 구글 등이 포함되어 있습니다. 

JEPQ는 나스닥100 지수에 투자하면서 안정적인 배당을 위해 커버드콜 전략을 사용합니다. 

 

커버드 콜이란, 보유하고 있는 종목의 콜 옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 받는 투자 전략입니다. 

추가로 설명해보자면, 투자자는 보유한 주식에 대해 콜 옵션을 매도합니다.

이 콜 옵션 매수자에게 특정 기간 동안 특정 가격(행사 가격)으로 주식을 매수할 권리를 부여합니다. 

이후 주가 움직임에 따라 옵션 매수자는 옵션 행사 여부를 결정하게 됩니다. 

주가가 상승하게 되면 옵션 매수자는 옵션을 행사하고, 주식을 인수하게 되며 

반대로 주가 하락시 옵션 매수자는 옵션 행사를 포기하게 됩니다. 

예를 들어보겠습니다. 

제가 1,000원 짜리 주식 하나를 보유있고 제가 보유하고 있는

주식을 일주일 동안 1,000원에 구매할 수 있는 콜 옵션을 50원(프리미엄)에 판매합니다.

여기서 주가가 일주일 안에 1,100원까지 올라가게 되면 옵션 매수자는 옵션을 행사해 

제가 보유한 주식을 1,000원에 구매하게 됩니다. 

옵션 매수자는 그걸 다시 시장에 내다 팔고 50원의 차익을 얻게 됩니다. (주식 가격 1,000원 + 프리미엄 00원을 뺀 금액)

제 입장에서는 주식 매매 금액 1,000원과 프리미엄 50원을 얻었으니 1,050원의 수익을 얻지만

주가 상승에 비해 이득이 적습니다. 

반대로, 주가가 하락하게 되서 950원이 되면 옵션 매수자는 옵션 행사를 포기할테고 

그러면 저는 평가 손익 -50원을 얻게 되지만  매도는 하지 않았으므로 주식 + 50원의 이익을 걷게 됩니다. 

 

이걸 JEPQ에 적용해보면, JEPQ는 나스닥 100 지수에 포함된 종목들을 보유하고 

이 종목들에 대한 콜 옵션을 매도합니다. 

그리고 주가 변화에 따라 콜옵션 행사 혹은 포기가 이루어지는데, 

여기서 생긴 프리미엄과 차익을 통해 고배당을 지급할 수 있게됩니다. 

콜 옵션 프리미엄을 통해 주가 하락시에도 어느 정도 수익 혹은 손실 보전이 가능한 구조입니다. 

대신 주가가 크게 상승하는 경우 상승에 대한 이득이 크지 않을 수 있습니다. 

그래서 주가가 횡보하는 시장에서 커버드 콜 옵션 전략은 좋은 수익을 안정적으로 보장해주는 전략입니다. 

 

 

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ETF 개요

정식 명칭: JP Morgan Equity Premium Income ETF

티커: JEPQ

운용사: JP Morgan

운용보수: 0.35% 

배당수익률: 9%(2023년 기준)

배당 횟수: 연 12회(2월, 3월, 4월, 5월, 6월, 7월, 8월, 9월, 10월, 11월, 12월, 12월) 

운용자산: 144.3억 달러

 

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보유 비중 상위

 

종목(티커)	비중
엔비디아(NVDA)	7.5%
마이크로소프트(MSFT)	7.33%
애플(AAPL)	7.23%
아마존(AMZN)	4.42%
구글(GOOG)	4.36%
메타(META)	4.08%
브로드컴(AVGO)	3.68%
넷플릭스(NFLX)	1.85%
AMD(AMD)	1.81%
테슬라(TSLA)	1.73%

 

워낙 유명한 종목들만 보유하고 있어서 종목별 설명은 따로 하지 않겠습니다. 

오늘은 고배당, 월배당 ETF인 JEPQ ETF에 대해 알아보았습니다. 

 

오늘 글은 여기까지입니다!

감사합니다~